Идея
Для начала пару слов об идее размещения сбережений в долларах и евро. Как уже было отмечено, это довольно разумно и вполне целесообразно. Дело в том, что российская национальная валюта в любом случае слабее американской и европейской (ввиду структуры экономики). При этом доллар на бирже обычно движется в противофазе с котировками сырьевых товаров (нефть, металлы).
А рубль как раз сильно зависит от стоимости черного золота, алюминия и никеля. Таким образом, покупая доллар, россияне как бы подстраховываются от снижения цен на сырье. В то же время из-за более мощной экономики США доллар не подвержен таким сильным колебаниям, как рубль, и в долгосрочной перспективе растет по отношению к нему. Евро – движется на биржах в противофазе с долларом. Поэтому не может быть страховкой от падения цен на нефть. Но Европа является главным экономическим партнером России. Из нее поставляется огромное количество импортных товаров, а также идут инвестиции и кредиты. А это значит, что иногда у российских компаний может возникать дефицит евро, в результате чего его курс к рублю растет. При этом экономика Евросоюза также достаточно мощная, и валюта не зависит столь сильно от колебаний цен на сырье.
Все вышеуказанное в меньшей степени относится к валютам таких стран, как Япония, Швейцария, Дания. А лучше сказать так: экономики этих государств тоже достаточно мощные, но торговые связи с Россией не такие сильные. Вряд ли у российских компаний может возникнуть дефицит йен или франков. Да и кредиты банки РФ в этих странах практически не берут. Экспорт сырья даже в Японию производится, как правило, за доллары. В то же время и страховкой от падения цен на углеводороды данные валюты не являются.
Спреды валют
Безусловно, йена, швейцарский франк и китайский юань имеют положительную динамику на бирже, и могут похвастаться постоянным стремлением котировок к росту. Их сила опять же обусловлена моделями экономик. Но, несмотря на это, лучше в них денежные средства не хранить. Во-первых, при конвертации банки устанавливают довольно большой спред (разницу между покупкой и продажей) – до 25-30%.
Причем спред высокий даже в Сбербанке. А во многих коммерческих банках этих валют вообще нет. Соответственно, здесь мы имеем и потери, и затруднения при обмене. Во-вторых, эти валюты хоть и довольно сильные, но они все равно не такие надежные, как доллар. Американская валюта – мировая. Для властей США это своего рода священная корова, и они будут делать все, чтобы сохранить к ней доверие инвесторов. Поэтому серьезные колебания курсов и резкие обвалы маловероятны. А японская йена и швейцарский франк – хоть и свободно распространяются по миру, и пользуются уважением, но это валюты, прежде всего, национальные. Объем их денежной массы весьма ограниченный.
При этом стоит знать еще об одном важном нюансе. Власти государств могут ради поддержки экономики делать с курсами валют все, что захотят. Например, та же японская йена за 2013-2014 гг. ослабла к доллару на 50%. И это по причине целенаправленных действий Банка Японии. Дело в том, что стремление к росту йены во многом обусловлено стагнацией экономики Страны восходящего солнца. ВВП островного государства уже много лет не показывает роста. А точнее – периодически показывает то небольшой прирост, то падение.
Несмотря на высокий уровень развития и благосостояния граждан, японская экономика находится в тупике. Она остановилась на одном уровне. Именно для того, чтобы решить эту проблему, правительство Синдзо Абэ начало стимулирование производства посредством денежной накачки. В результате это привело к серьезному ослаблению курса йены. Здесь стоит заметить, что доллар является резервной мировой валютой.
Поэтому США с большей осторожностью применяют подобные стимулирующие меры. Америка не может позволить себе такие же объемы вливаний, как Япония. Потому что резкое ослабление доллара приведет к бегству инвесторов из него – то есть будет потеряно доверие. А вот Страна восходящего солнца не связана подобными обстоятельствами, так как ее валюта не является мировой. В связи с этим остается лишь заключить, что йена все-таки не обладает такой степенью надежности, как американский доллар. То же самое можно сказать и о валютах других государств (швейцарский франк, юань).
Прогнозирование
Важно отметить, что предугадать подобные шаги национальных ЦБ могут только профессионалы. Скажем, вряд ли кто-то из обывателей поймет, о чем идет речь, если услышит по телевизору словосочетание "программа количественного смягчения”. И вряд ли кто-то из обывателей сможет правильно проанализировать ситуацию, когда получит подобную новость. А между тем количественное смягчение как раз и является причиной ослабления йены – это та самая денежная накачка экономики. Разобраться во всех этих нюансах может только профессионал, либо спекулянт, играющий на изменении котировок. Поэтому, чтобы не попадать впросак, лучше избегать хранения средств в различных экзотических валютах, если нет специальных знаний и возможности постоянно следить за рынком. Кстати, пару слов про китайский юань – эта валюта вообще не является в полной мере рыночной. Она привязана к доллару и евро, а ее приобретение в банках пока еще крайне затруднено. Разве что можно выходить на биржу и делать покупку там. Но это опять же сродни спекуляциям, что совсем не отвечает цели сохранения сбережений.
